太阳能硅料未来会“卷”成什么样？

来源：雪球四月

 

最近几个光伏行业盛会结束，“滁州·中国光伏行业协会年会”和“曲靖·2021中国硅业大会”，这两个会议不少业内大佬、券商分析师齐聚，成为硅料行业最大的沟通盛会。

在滁州的光伏年会上，海螺水泥和滁州市政府签约投资多个项目，其中包含了“蓄谋已久的光伏硅料项目。

极高的毛利直接影响了行业的布局，行业外巨头纷纷涌入。

今年通威成为全行业利润第二的公司，大全新能源更是在季报出现200%的高利润增速。现在跨行业的万华化学、宝丰能源、江苏阳光也在大手笔投资、信义玻璃更是赤巨资成立了信义硅能。

根据各家扩产计划，将表格更新了一下。

今年合计出产了180GW组件，装机量预计国内45GW，全球155GW。今年硅料实际产量恐怕高于硅业分会的57万吨。

从扩产量来看：

目前协鑫扩20-30万吨，通威扩20万吨，东方希望扩20-25万吨。目前全球硅料57万吨，仅仅这3家扩产就让行业翻倍。还不算大全、新特的扩产，还有海螺水泥、信义硅材、润阳新能等等，大约70-100万吨。

需求面看：

一、硅料的扩产增速过快，内卷就往死里卷。

今年全球装机大概率150GW出头。目前硅料已经绰绰有余，而未来扩3-4倍产能出来，约等于年400+GW。

二、硅片减薄技术推进迅速，单GW硅料持续消耗减少

今年硅料大涨了250%。硅片厂的硅片减薄意愿明显提高。今年隆基股份硅片厚度从180微米减薄到175-170-165微米，中环股份更是推出了170，160，150三种厚度任选的阶梯价格，加速电池片厂和组件厂倾斜到薄硅片上。

硅片从180um减薄到165um，单GW硅消耗量减少10%，未来硅片做120um,硅消耗量将减少30-40%，约等于硅料将超过700GW。

那么如此多的硅料到底要怎么消化呢?会重演玻璃价格速崩的盛况吗?